: Ebatavalise häälega poiss leiab end riigist, kus piraat haaras võimu, sundides kõiki valetama. Maagilise hääle abil hävitab poiss vale ja riigis valitseb tõde.
Väikeses Itaalia külas sünnib uskumatult valju häälega poiss Gelsomino, kust kõik ümber variseb. Kooliõpetaja usub, et tema hääl toob talle kas suurt õnne või palju mured. Ta soovitab poisil vait olla, sest keegi pole vaikimise pärast kripeldanud. Naabrid süüdistavad teda nõidumises. Jelsomino soovib õppida laulma. Tema sugulased surid ja ta läheb maailmas ringi laulma, et saada lauljaks.
Jelsomino tuleb Valetajate maale, kus on vastupidine olukord. Kontoripoes müüvad nad talle toitu, toidupoes tinti ja märkmikke. Inimesed helistavad hommikul ja õhtul hommikul. Liigsetest tunnetest ütleb Gelsomino vaikselt “Aaaa” ja seinalt kukub kriipsutatud Tsoppino kassipoeg kolme jalaga. Temalt õpib Jelsomino välja valetajate maa ajalugu.
Palju aastaid tagasi ilmus riigis piraat Giacomone. Ta haaras võimu ja nii, et kellelgi ei juhtuks tema kohta tõtt rääkida, käskis ta avaldada uue sõnastiku, kus kõik sõnad olid ümber pööratud, nii et hommikuks kutsutakse nüüd õhtul ja vastupidi. Tõde, inimesed saadeti vanglasse. Mitte ainult inimesed, vaid ka loomad olid sunnitud valetama. Nüüd koerad niidavad ja kassid hauguvad.
Zoppino ja Jelsomino tunnevad muret toidu pärast. Nad kohtuvad tädi Pannakyuga (mais), kes toidab kasse. Et neid eemale peletada, meigib Tsoppino. Pärast toiduga põgenemist ja Jelsomino kaotamist leiab Tsoppino end kuningalossi ümbritseva müüri lähedalt. Sellele ronides vaatab ta Giacomono magamistuppa ja näeb, et kuldsed juuksed, mille üle kuningas on nii uhke, on parukas. Oma kriidikäpaga kirjutab ta seintele, et kuningas kannab parukat.
Hommikul loevad inimesed pealdisi ja hakkavad kuningat naerma. Ta muutub raevukaks ja käsib leida selle, kes nad tegi. Tädi Pannakya märkab seinale kirjutavat Zoppinot ja viib ta koju, et Zoppino õpetaks teda oma kodukasse niitma. Kodus tädi Pannakyaga kohtub Zoppino oma õetütre Romolettaga, kes ta seinale maalis.
Kuuldes, et tädide kassid Pannakya mühinal, kirjutab naaber Senor Calimero talle hukkamõistu.
Romoletta läheb naabruses elava kunstniku Bananito juurde värve laenama ja Zoppino neljandat jalga joonistama. Bananito ise kaalub sel ajal oma maalid, millele on maalitud kolmeteistkümne jalaga hobune ja kolme ninaga mees. Ta otsustab neid lõigata.
Vahepeal kuuleb ooperimaja direktor maestro Domisol Gelsomino häält ja kutsub ta oma teatrisse. Maestro Domisol paneb kogu linna üles plakateid, kus öeldakse, et maailma halvim tenor Jelsomino, kes on kogu maailmas mädanenud mune visanud, ei anna kontserti, publikul palutakse mitte tulla ja sissepääsupiletid pole midagi väärt.Kontserdil on kohal kuningas Giacomon ja Gelsomino häälest puhub teda parukas. Pärast järgmist laulu teater variseb kokku. Õudusest tormab Jelsomino põgenema ja maestro Domisol jookseb talle järele, nõudes kaotuste hüvitamist.
Põgenedes satub Gelsomino Bananito töökotta, kus kohtub Zoppinoga. Gelsomino pakub kunstnikule tõde joonistada. Elusloomad hüppavad parandatud maalidelt maha. Nüüd tuleb ellu kõik, mida Bananito ammutab. Kunstnik joonistab Zoppino neljanda käpa.
Lugedes ajalehte, kus tõe asemel kirjutatakse valesid, saab Tsoppino teada, et hävitatud teatri tõttu otsitakse Jelsominot, samal ajal kui tädi Pannokya ja Romoletta õpetasid kasse niitma ja pandi selle pärast hullumajja.
Calimero nõuab denonsseerimise eest head tasu, kuid tõde on selles kirjas ja politseiülem paneb Calimero hullumajja. Politsei kihutaja tormab jäljendavaid kasse ja haukunud koeri. Nad panevad kõik toas hõivatud Calimerole, kes läheb tõesti hulluks ja hakkab niitma.
Politsei eest põgenedes lööb Gelsomino jalaluu ja satub vana joodiku Benvenuto majja. Benvenuto on uue haigusega haige - kui ta istub, vananeb ta. Seetõttu seisab Benvenuto alati ja kui ta istub, siis ainult kellegi abistamiseks. Sellest alates on tal hallid juuksed.
Bananito maalib tänaval ja tema tõesed joonistused tulevad ellu. Selle eest saadetakse ta vanglasse. Tema joonistusi nähes viib vangla juhataja kunstniku Giacomoni. Kuningas käsib maalida enneolematu loomaaia ja nimetab ta toiduministriks. Bananito peab inimestele toitu joonistama, kuid ellu tulevad ainult tõelised tellimused ja siis kästakse kunstnikul relvad joonistada.Bananito keeldub kindlalt ja Giacomon saadab ta hullumajja.
Zoppino teeb sinna tee ja leiab kunstniku. Bananito joonistab kassipoja jalgade abil kõik põgenemiseks vajaliku ja põgeneb. Ta peidab end Benvenuto kärus, kaltsude all. Kunstnikku peites peab vana mees istuma ja ta sureb.
Jelsomino tuleb hullumajja ja hakkab laulma. Tema häälest variseb hoone kokku, vangid hajuvad laiali ja inimesed tormavad valedest lahti saama. Nüüd laulab Gelsomino kuningliku palee lähedal. Tundmata, Giacomon põgeneb.
Valetajate seis on hävitatud, jääb vaid kolonn, millel kirjeldatakse Giacomoni ärakasutamist, et inimestele meelde tuletada ja mitte naasta valede juurde.
Bananito taastas palee, tädi Pannockjast sai kodutute kasside kaitse instituudi direktor, Romoletta sai kooli õpetajaks ja Gelsomino asus tõsiselt muusikasse. Arvestades relvi, mille kunstnik Bananito joonistas, õnnestus Giacomonil kuulutada sõda naaberriigile. Gelsomino korraldab sõja asemel jalgpallimatši.
