Astrahani kuningat Timurit, tema perekonda ja võimu tabas kohutav ebaõnn: metsik Khorezmi sultan alistas Astrahani armee ja tungis kaitsetusse linna käsku hõivata ja hukata Timur, tema naine Elmaz ja poeg Kalaf. Rahvaste varjus viibijatel õnnestus põgeneda naabermaadele, kuid isegi seal kummitas neid võitja kättemaks. Kuninglik perekond rändas pikka aega üle Aasia laiuste, kannatades talumatut puudust; Prints Kalaf võttis oma eakate vanemate toitmiseks kasutusele kõik räpased tööd.
Kalaf jutustab selle kurva loo oma endisele õpetajale Barahile, keda ta kohtub juhuslikult Pekingi väravate juures. Barach elab Pekingis Pärsia Hassani nime all. Ta on abielus hea lesega, kelle nimi on Skirina; tema kasuisa Zelima on üks printsess Turandoti orjadest.
Prints Calaf saabus Pekingisse kavatsusega värvata keiser Altoumi. Kuid kõigepealt soovib ta vaadata festivali, mille ettevalmistamine, tundub, linnas toimub.
Seda aga ei valmistata pidustusteks, vaid järgmise ebaõnnestunud pretendendi hukkamine Samarkandi printsess Turandoti - Tsarevitši käe jaoks. Fakt on see, et asjatu paadunud printsess sundis oma isa sellise dekreedi välja andma: iga prints võib Turandotiga abielluda, kuid tõsiasjaga, et tarkade divande koosolekul lahendab ta talle kolm mõistatust; kes neid lahti harutas, saab ta abikaasaks, lahti harutatud - neile tehakse pea. Sellest ajast alates on Pekingi seinu kaunistanud paljude kuulsusrikaste vürstide pead.
Linnaväravatest tuleb äsja hukatud vürsti südantlõhestav õpetaja. Ta viskab selle maapinnale ja trambib Turandoti pahaaimamatu portree peale, mille pilgust piisas, et tema õpilane armus südametu uhkesse naisesse ja hukutas seeläbi end surma.
Ükskõik, kuidas Barah Kalafit hoiab, valib ta portree, olles kindel oma mõistuses. Paraku! Kuhu ta meelerahu ja meeleheide läks? Armastusega põledes tormab Calaf linna, et kohtuda õnne või surmaga.
Keiser Altoum ning tema ministrid Tartaglia ja Pantalone kurvastavad kogu südamest printsessi julmust, leinades pisarsilmil õnnetut, langenud tema ebainimliku edevuse ja ebamaise ilu ohvriks. Pärast teadet Turandoti käe uue otsija ilmumisest ohverdavad nad suurele Bergingudzinile rikkalikke ohverdusi, et ta aitaks armastaval printsil elus püsida.
Esitledes end keisri ees, ei nimeta Calaf ennast; ta lubab oma nime avaldada ainult siis, kui lahendab printsessi saladused. Heatahtlik Altoum ja ministrid nõuavad, et Calaf oleks ettevaatlik ja tagasi, kuid prints vastab kangekaelselt kõigile veenmistele: "Ma ihkan surma - või Turandot."
Pole midagi teha. Avatakse pidulikult diivanikoosolek, kus Calaf peab printsessiga tarkuse pärast konkureerima. Teda saadab kaks orja - Zelima ja Adelma, kunagine tatari printsess. Nii Turandot kui ka Zelima Kalaf tunduvad kohe varasemate taotlejate väärilisemad, sest ta ületab neid kõiki oma üllas välimuse, kõrvalehoidmise ja kõnega. Adelma seevastu tunnistab Calafi - mitte printsina, vaid ministrina oma isa kuninga Khorasani palees; juba siis vallutas ta ta südame ja nüüd otsustab naine iga hinna eest takistada tema abielu Turandotiga ja endaga hõivata printsi armastuse. Seetõttu üritab Adelma printsessi südant karastada, tuletades talle meelde uhkust ja hiilgust, samal ajal kui Zelima palvetab teda, et ta oleks halastavam.
Keisri, ministrite ja Zelima rõõmuks lahendab Calaf kõik Turandoti mõistatused. Printsess keeldub aga kindlalt altarile minemast ja nõuab, et lubataks järgmisel päeval Calafile lahendada kolm uut mõistatust. Altoum on sellise dekreedi sellise rikkumise vastu, tahtmatult hukati, kui oli vaja hukata ebaõnnestunud otsijad, kuid üllas armuke Calaf kohtub Turandot'ga: ta ise soovitab naisel arvata, milline isa ja poeg olid, kellel oli kõik ja kõik kaotasid; Kui printsess arvab homme nende nimed ära, on ta valmis surema; kui mitte, siis abielluda.
Turandot on veendunud, et kui ta ei suuda oma isa ja poja nimesid aimata, siis austatakse teda igavesti. Selles veenmine inspireerivate sõnavõttudega õhutab teda Adelmat. Oma terava mõistusega mõistis printsess, et tema poja all tähendab salapärane prints ennast. Aga kuidas teada tema nime? Ta küsib oma orjatelt nõu ja Zelima soovitab ilmselgelt lootusetu viisi - pöörduda ennustajate ja kabalistide poole. Adelma tuletab Turandotile siiski meelde printsi sõnu, et Pekingis on üks inimene, kes tunneb teda ja soovitab mitte kulda ja teemante mitte säästa, nii et öö läbi, pöörates kogu linna tagurpidi, leiaks selle inimese üles.
Zelima, kelle hinges vaevles tükk aega võlgade käes, teatab lõpuks daamile vastumeelselt, et ema Skirina sõnul on tema kasuisa Hassan printsiga tuttav. Rõõmustatud Turandot saadab kohe Truffaldino juhitud eunuhhid Hassani jälitamiseks ja vallutamiseks.
Koos Hassan-Barahiga haaravad eunuhhid tema liiga jutuka naise ja mõne vana mehe; nad viivad kõik kolm seraglio juurde. Neile pole teada, et õnnetu kaltsuga vanamees pole keegi muu kui Astrahani kuningas Timur, Calafi isa. Matnud oma abikaasa võõrale maale, jõudis ta Pekingisse oma poja või surma leida. Õnneks õnnestub Barakhil härrasmehele sosistada, et ta ei anna mingil juhul oma nime. Vahepeal saadetakse Calafi erikorteritesse, mida valvavad keiserlikud lehed ja nende ülemus Brigella.
Seral Turandot. Siin küsib printsess Baraši ja Timuri sammastega seotud isikuid, ähvardades neid piinamise ja jõhkra surmaga, kui nad ei nimeta salapärast printsi ja tema isa. Kuid mõlemad Calafid on väärtuslikumad kui nende endi elu. Ainus, mida Timur tahtmatult ütleb, on see, et ta on kuningas ja printsi isa.
Turandot annab juba eunuhhidele märgi Barahi vastu kättemaksu alustamiseks, kui äkki ilmub Adelma seerumitesse teatega, et Altoum läheb siia; vangid viiakse kiiruga seraglio koopasse. Adelma palub printsessil neid enam mitte piinata ja lubab, et kui tal lastakse enda peal tegutseda, teada saada üleöö vürsti ja kuninga nimed. Ligikaudne ori usaldab Turandot täielikult.
Vahepeal saabub Altoumi poole Astrahani sõnumitooja. Tema toodud salajane teade ütleb, et Khorezmi sultan suri ja Astrahan kutsus Timurit üles võtma tema seaduslik troon. Sõnumis kirjeldatud üksikasjalike märkide järgi mõistab Altoum, kes see tundmatu prints on. Tahates kaitsta oma tütre au, kellest ta on veendunud, et ta ei oska arvatavate nimede järgi aimata ega Calafi elu säilitada, pakub keiser talle saladuse - kuid tingimusel, et targa diivanil välgatades nõustub ta seejärel saama printsi naiseks. Uhkus ei luba Turandotil isa pakkumist siiski aktsepteerida; lisaks loodab ta, et Adelma täidab oma lubaduse.
Calafi kambreid valvav Brigella hoiatab printsi, et nende sõnul on valvurid sunniviisilised inimesed ja peale selle tahavad kõik vanaduspõlve natuke raha edasi lükata, öösel võivad tema poole tulla kummitused.
Esimene kummitus ei tule kaua. See on see, mille saatis Adelma Skirin. Ta teatab Calafile oma ema surmast ja sellest, et tema isa on nüüd Pekingis. Skirina palub printsil kirjutada paar sõna vanainimese isale, kuid ta võtab triki lahti ja keeldub.
Niipea kui Skirin midagi ei taganenud, leidis Zelim end vürsti kambritest. Ta proovib teistsugust lähenemist: tegelikult ütleb ori, et Turandot ei vihka printsi, vaid armastab salaja. Seetõttu palub naine tal nimed paljastada, et hommikul ta Sofia ees ei häbeneks ja lubab, et annab oma käe talle seal Sofias. Ka nutikas Calaf ei usu Zelimasse. Kolmas on Adelma ise. Ta avab end oma armastuses Calafile ja palub koos ära joosta, sest tema sõnul käskis salakaval Turandot ta ikkagi koidikul tappa, ootamata Diivani kohtumist. Calaf keeldub resoluutselt põgenemast, kuid kuulutab meeleheites oma armastatud julmuse julgustades pooleldi rõõmsalt välja tema ja isa nime.
Selliste vestluste taga möödub öö. Järgmisel hommikul edastatakse Calaf diivanile.
Diivan on juba kokku pandud, puudu on vaid Turandot ja tema sviidid. Altoum, olles kindel, et printsessil pole õnnestunud isa ja poja nime teada saada, rõõmustab siiralt ja käsib siin koosolekusaalis templi ehitada.
Altar on juba üles seatud, kui Turandot lõpuks diivanile ilmub. Vaade printsessile ja retinuele on lein. Kuid nagu selgub, on see lihtsalt julm kättemaksuhimuline nali. Ta teab nimesid ja kuulutab neid võidukalt. Keiser ja ministrid on südamest murtud; Calaf valmistub surmaks.
Kuid siin muudab Turandot kõigi rõõmuks ja hämmastunuks - Calafi armastus, milles ta ei julgenud isegi iseendale tunnistada, on ülimuslik julmuse, edevuse ja inimliku vihkamise vastu. Valjusti teatab ta, et Calafi mitte ainult ei hukata, vaid ta saab ka tema abikaasaks.
Mitte ainult Adelma pole rahul. Pisarates viskab ta Turandot kibeda etteheite, et olles varem vabaduse ära võtnud, võtab ta nüüd oma armastuse. Siis aga siseneb Altoom: armastus pole tema võimuses, vaid Adelma lohutamiseks annab ta tagasi tema vabaduse ja isa Khorasani kuningriigi.
Lõpuks lõpeb julmus ja ebaõiglus. Kõik on õnnelikud. Turandot palub taevast kogu südamest, et tema kangekaelne vastumeelsus inimestele andeks annaks. Eelseisvad pulmad tõotavad olla väga-väga rõõmsad.
