Mõis Karpaatide mägedes. Abiellus ja otsustas elama asuda ning majapidamistöid teha ja asus elama kindel mustkunstnik. Ta on oma naisesse armunud ja lubab, et ta elab “nagu kõik teisedki”, kuid hing küsib midagi maagilist ja pärandvara omanik ei suuda “kihvtidele” vastu seista. Nüüd mõistab armuke, et tema mees alustas uusi imesid. Selgub, et majja on peatselt saabumas rasked külalised.
Noormees ilmub esimesena. Armukese küsimusele, mis ta nimi on, vastab ta: Karu. Mustkunstnik, teatades oma naisele, et hämmastavad sündmused algavad just noormehe tõttu, tunnistab: seitse aastat tagasi muutis ta metsas kohtunud noore karu meheks. Perenaine ei suuda seda taluda, kui "nad piinavad loomi omaenda lõbu pärast" ja palub oma abikaasat, et ta teeks noormehe taas karuks ja teeks ta vabaks. Selgub, et see on võimalik, kuid ainult siis, kui mõni printsess armastab noormeest ja suudleb teda, armuke on tundmatust tüdrukust kahju, ta kardab tema mehe poolt alustatud ohtlikku mängu.
Vahepeal kõlab trompet, mis teatab uute külaliste saabumisest. See kuningas, möödudes, tahtis ühtäkki mõisaks saada. Omanik hoiatab, et nüüd näevad nad ebaviisakust ja inetust. Saabuv kuningas on aga alguses viisakas ja sõbralik. Tõsi, peagi tunnistas ta, et oli despoot, kättemaksuhimuline ja kapriisne. Kuid selles on süüdi kaksteist põlvkonda esivanemaid (“kõik sõbrad, üks ühele!”), Sest nende tõttu on ta oma olemuselt lahke ja tark, teeb vahel selliseid asju, mis isegi nutavad!
Pärast ebaõnnestunud katset omanikke mürgitatud veiniga ravida ütleb kuningas, kuulutades surnud onu süüdlaseks, et printsess, tema tütar, ei pärinud kurjakuulutavaid perekonna kalduvusi, ta on lahke ja isegi pehmendab tema enda julma käitumist. Omanik saadab külalise temale mõeldud ruumidesse.
Printsess siseneb majja ja ukse ees põrkub Karu. Noorte vahel tekib kohe sümpaatia. Printsess pole harjunud lihtsa ja südamliku kohtlemisega, talle meeldib Karuga rääkida.
Kuuletakse pasunatusi - kuninglik retinue läheneb. Poiss ja tüdruk põgenesid kätest kinni. "Noh, orkaan on tulnud, armastus on tulnud!" - ütleb nende vestlust kuulnud armuke.
Kohtunikud ilmuvad. Neid kõiki: nii esimest ministrit, kui ka esimest ratsaväe leedrit ja aumärke hirmutab minister-administraator, kes, olles võimeline kuningale kõiges meeldima, alistas ta täielikult ja hoiab oma korpust mustas kehas. Sisseloginud administraator arvutab sissetuleku, vaadates märkmikku. Armukese peale mõeldes nimetab ta eessõnata talle armastuskuupäeva, kuid olles teada saanud, et tema mees on võlur ja suudab ta rotiks muuta, vabandab ta ja viha laguneb ilmunud kohtunike peale.
Vahepeal sisenevad kõigepealt tuppa kuningas ja peremees, seejärel printsess ja karu. Nähes rõõmu oma tütre näol, mõistab kuningas, et selle põhjuseks on uus tuttav. Ta on valmis noormeest tiitli vastu võtma ja selle teekonnale kaasa võtma. Printsess tunnistab, et noormehest sai tema parim sõber, ta on valmis teda suudelda. Kuid mõistes, kes ta on, põgeneb Karu õuduses ja meeleheites. Printsess on kahjumis. Ta lahkub ruumist. Kuningas kavatseb kohuslased hukata, kui keegi neist ei saa talle printsessi abistamiseks nõu anda. Hukkaja on valmis. Järsku uks kiigub lahti ja printsess ilmub lävele meeste kleidis mõõga ja püstolitega. Ta tellib hobuse saduldada, jätab isaga hüvasti ja kaob. Kuuleb hobuse häält. Kuningas tormab talle järele, käskudes retina, et teda järgida. "Noh, kas olete rahul?" - küsib armuke oma mehelt. "Väga!" - vastab ta.
Halval talveõhtul meenutab Emilia võõrastemaja omanik kurbusega tüdrukut, keda ta kunagi armastas ja kelle auks ta oma asutuse nimetas. Ta unistab endiselt temaga kohtumisest. Nad koputavad uksele. Kõrtsmik laseb lumega kaetud rändurid sisse - see on kuningas ja tema retk, kes otsib oma tütart.
Vahepeal on selles majas printsess. Poisiks riietatuna läks ta siin elava jahimehe juurde õpipoisi juurde.
Sel ajal, kui majapidaja ülejäänud oma külalisi korraldab, on Karu küll. Veidi hiljem kohtub ta printsessiga, kuid ei tunnista teda meeste ülikonnas. Ta ütleb, et pääses armastusest tüdruku vastu, kes on väga sarnane uue tuttavaga ja, nagu ta arvab, ka temasse armunud. Printsess teeb Karu üle nalja. Lahkunud vaidlus lõpeb mõõgalahinguga. Tehes mõõna, koputab noormees vastase käest oma mütsi - punutised kukuvad, maskeering on läbi. Tüdruk on Karu solvunud ja on valmis surema, kuid selleks, et talle tõestada, et ta on tema suhtes ükskõikne. Karu tahab uuesti joosta. Kuid maja katusel on lumi kaetud, sellest on võimatu välja pääseda.
Vahepeal avastab kõrtsmik, et Esimene ratsaväeproua on tema poolt kaotatud Emilia. Toimub seletus ja leppimine. Kuningas on õnnelik, et tütar leiti, kuid nähes teda kurvana, nõuab ta, et üks õukonnalastest läheks teda lohutama. Palju langeb administraatorile, kes kardab kohutavalt, et printsess laseb ta lihtsalt maha. Ta naaseb siiski elusana ja lisaks ootamatutele uudistele - kuninglik tütar otsustas temaga abielluda! Vihane karu teeb kohe pakkumise kahele aumärgile. Printsess ilmub pulmakleiti: pulm tunni aja pärast! Noormees otsib luba temaga eraviisiliselt rääkida ja paljastab talle oma saladuse: võluri tahtest saab ta kohe karuks, kui ta teda suudleb - see on tema lennu põhjus. Printsess lahkub meeleheitlikult.
Järsku kostab muusikat, aknad avanevad, nende taga pole lumi, vaid õitsevad lagendikud. Rõõmsameister purskab küll sisse, kuid tema rõõm kaob kiiresti: oodatud imet ei juhtunud. “Kuidas sa ei julge teda suudelda ?! Ta küsib Karu. "Sa ei armastanud tüdrukut!"
Omanik lahkub. Akendest väljas sajab jälle lund. Täielikult masenduses pöördub Karu jahimehe poole, kes tuli kohale küsimusega, kas tal on soov sadakond karu tappa (ta kiitis, et tal oli 99 tapetud karu), sest ta leiaks ikkagi printsessi, suudleks teda ja muutuks metsaliseks. Pärast kõhklemist nõustub jahimees ära kasutama noormehe "viisakust".
Aasta on möödunud. Kõrtsmik abiellus oma armastatud Emiliaga. Karu kadus tundmatusse kohta: võluri loits ei luba tal minna printsessi juurde. Ja tüdruk jäi õnnetu armastuse tõttu haigeks ja oli peagi suremas. Kõik kohusetunded on sügavas kurbuses. Ainult administraator, kuigi tema pulmad ei toimunud, sai rikkamaks ja julgemaks ega uskunud surma armastusest.
Printsess soovib sõpradega hüvasti jätta ja palub oma viimaseid minuteid heledamaks muuta. Kohalolijate hulgas ja Meister koos armukesega. Jalakohti kuuleb sügaval aias - Karu pääses siiski siia! Printsess on rõõmus ja tunnistab, et ta armastab teda ja andestab talle, lase tal muutuda karuks, kui ainult ta ei jätaks. Ta kallistab ja suudleb noormeest. (“Au vapratele meestele, kes julgevad armastada, teades, et see lõpeb,” ütles võlur veidi varem.) Kuuleb äikest, hetkeks valitseb pimedus, siis vilgub tuli ja kõik näevad, et Karu jääb inimeseks. Nõustaja on rõõmus: juhtus ime! Tähistamiseks muudab ta kõigest väsinud administraatori rotiks ja on valmis looma uusi imesid, "et mitte puruneda liigsest jõust".